Несколько раз сталкивался с проблемой, что Outlook 2003 отказывается открывать ссылки, предлагая, вместо этого, сохранить на диск...
Возможно проблема связана с несовместимостью с новыми версия Windows, но не суть, для исправления необходимо внести изменения в реестр, а точнее в ветке [HKEY_CLASSES_ROOT\htmlfile\shell\opennew\command] установить значение по умолчанию на "C:\Program Files\Internet Explorer\iexplore.exe" %1 (вместо IE можно указать путь и до другого браузера)
Для большего удобства прилагаю готовый файл реестра для исправления.